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Aplausos y risas: los chistes de economistas sobre sí mismos

Por Walter Sosa Escudero

Lado_oculto_econometriaLos chistes de profesiones se basan en exagerar alguno de sus peores hábitos. Así, los abogados son caricaturizados como viles negociadores, los físicos como socialmente inadaptados (como en la genial serie The Big Bang Theory) y los artistas como esnobs. ¿Y por casa cómo andamos? Los economistas pronosticamos muy mal ,tanto que la economía “se inventó para que la meteorología parezca exacta”. Solemos discrepar en forma considerable en cualquier tópico -dicen que diez economistas tienen once opiniones diferentes- o confiamos inocentemente en modelos absurdos (un economista busca las llaves junto a un farol y no a dos cuadras donde las perdió, “porque debajo del farol hay mejor luz”).

Posiblemente los chistes de economistas tengan su origen en algún agudo observador externo. Pero a veces es la misma “ciencia sombría” la que se ríe de sí misma, y provoca desde sus entrañas -la economía académica- sus propias chanzas. Sigue leyendo

Pronósticos y dogmatismo metodológico

Por Hildegart A. Ahumada*

economic_forecastingUn libro sobre pronósticos recientemente muy difundido, tanto entre especialistas como no especialistas de este campo, es el de Nate Silver (2012). Entre los no especialistas que lo leyeron parecería haberse dado una suerte de entusiasmo al encontrar un reconocimiento de que las predicciones fallan a menudo. Como especialista en el tema, compré el libro con la ilusión de aprender sobre el arte de divulgación de uno de los temas más actuales, y posiblemente más difíciles, dentro de la econometría de series de tiempo, al cual le he dedicado últimamente buena parte de mi tiempo de investigación. Motivaron mi interés no solo el sugestivo título (The Signal and the Noise: Why many predictions fail and some don´t) sino el hecho de que Silver, un graduado en estadística, había logrado una increíble performance en sus predicciones en las elecciones presidenciales de EEUU en 2008 (en 49 de los 50 estados acertó el ganador). Como el autor indica, extraer las señales de la abundante y ruidosa información que hoy se encuentra fácilmente disponible es un gran desafío para la elaboración de pronósticos[1]Yo tenía mucha curiosidad por saber cuál era el enfoque metodológico y pensaba además encontrar una gran variedad de ejemplos de la problemática de pronóstico, incluso fuera del campo de la economía, que sirvieran para mis cursos. Pero lo más importante era el sugestivo mensaje inicial del libro sobre la práctica de realizar pronósticos con el que yo no podía estar más de acuerdo: “overconfidence is often the reason for faliure”. De la lectura de la primera parte del libro (alrededor de los primeros 7 capítulos) mi entusiasmo continuó, pero lamentablemente no llegó más que allí y me motivaron a escribir esta nota para contar el porqué. Sigue leyendo

¿Que leemos?: ¿N grande, T chico; T grande, N chico o N grande, T grande?

Por Tamara Burdisso

En la elección de los estimadores de panel el diseño del mismo es más que relevante. Panel Time Series de Ron Smith, una lectura esclarecedora para quienes trabajamos en problemas empíricos.

Leyendo el artículo “Estimation and inference with non-stationary panel time-series data” de Ron Smith, muy desafiante por cierto, inmediatamente me encontré con la advertencia que decía más o menos así –Debo enfatizar que este área está avanzando muy rápido por lo que cualquier revisión de la literatura podría quedar obsoleta-. El artículo era de 2001, y dado que lo estaba leyendo en 2010, el llamado de atención se agigantó. Decidí entonces escribirle al profesor Smith para que me orientase al respecto y en menos de 24 horas me encontré no sólo con su respuesta sino también con su generosidad. Me había adjuntado el trabajo “Panel Time-Series” del que es autor junto a Ana María Fuertes. No se trata de un artículo más de los muchos que tiene sino de una investigación bastante exhaustiva y muy bien documentada de cómo fue evolucionando el desarrollo de paneles de series de tiempo durante las últimas dos décadas, actualizado a abril 2010. El trabajo no es otra cosa que el curso que dicta el profesor Smith en el Birkbeck College sobre paneles de series de tiempo. Lo que sigue es una idea muy somera de la apasionante lectura que hice del trabajo. Sigue leyendo